

En 2018, le financement total des start-ups de Proptech1 s’élevait à 18 milliards de dollars au niveau mondial (contre 3 milliards de dollars en 2014) selon Deloitte2, et au premier semestre 2019, 12,9 milliards de dollars d’investissements dans les Proptech ont été enregistrés selon le Wall Street Journal3 : le marché des Proptech est donc très prometteur et prospère et croît rapidement. Et il s’est diversifié ces dernières années : aujourd’hui, de plus en plus de sociétés immobilières travaillent avec les acteurs de la Proptech, car elles y voient de nombreuses opportunités. Où se situe Unibail-Rodamco-Westfield par rapport à cette émergence des Proptech ? Quels projets ont été menés jusqu’à présent ? A quoi peut-on s’attendre pour les années à venir ?
Proptech : un marché en pleine croissance qui se structure
Proptech, qui signifie « Property Technology », englobe toutes les applications de la technologie au secteur de l’immobilier. Depuis 2001, le marché des Proptech s’est progressivement développé, principalement aux États-Unis et en Chine, au cours de trois vagues consécutives d’innovation identifiées par le Forum économique mondial :
- 2001-2008 : Proptech 1.0 marquée par la désintermédiation du marché et l’émergence de plateformes en ligne agrégeant les offres immobilières,
- 2008-2014 : Proptech 2.0 avec l’utilisation des données et l’IoT (Internet of things) pour améliorer l’expérience utilisateur dans les opérations immobilières,
- 2014-aujourd’hui : Proptech 3.0 utilisant l’application de technologies et l’automatisation pour réduire les coûts et faciliter les décisions (grâce à l’intelligence artificielle par exemple).
Selon un rapport de Deloitte, le montant total des levées de fonds dans les Proptech est passé de 3 milliards de dollars en 2014 à 18 milliards de dollars en 2018 (les États-Unis concentrent 52 % du financement total, principalement avec des levées en séries A et B). Alors que les investissements ont augmenté, le nombre de Proptech créées est en baisse depuis 2014 (passant de 255 en 2014 à 21 en 2017), ce qui est un signe de la maturité croissante de la deuxième vague de Proptech (2008-2014) et annonce l’arrivée de la troisième vague.

De plus en plus d’acteurs sur le marché des Proptech
Cette croissance a créé de nombreuses opportunités pour toutes les activités concernées par la Proptech, pour la construction, les transactions et ventes, la gestion immobilière ou encore les services y étant liés (communication, coworking, mobilité…). Elle a également bénéficié à d’autres domaines liés aux Proptechs, de la fintech à l’économie collaborative, en passant par les « smart cities » ou les « Contech » (technologie pour la construction).
Ainsi, on compte aujourd’hui 21 licornes en Proptech (start-ups valorisées à plus d’un milliard de dollars). La plupart sont des plateformes de courtage immobilier en ligne B2C, comme American Homes 4 Rent, Campass ou Homelink Lianjia, et des sociétés de logiciels B2B telles que C3 IoT, VTS (gestion de location) ou Procore.
En parallèle, de nombreux fonds de capital-risque spécialisés ont vu le jour, aux côtés de fonds de capital-risque détenus par des grands groupes, tels que JLL Spark ou le fonds propre de RXR Realty. On remarque l’apparition d’autres types de structures – incubateurs et accélérateurs. S’il en existe des indépendantes (The Factory), certaines sont rattachées à des fonds de capital-risque (Pi Labs, Fifth Wall, MetaProp), d’autres à des entreprises (Colliers accelerator, JLL Spark, Stockland), et d’autres encore à des associations (REACH par la National Association of Realtors aux États-Unis).
Malgré des disparités dans les stades de maturité (les États-Unis étant un marché plus mature), le marché des Proptech a gagné en diversité ces dernières années, avec l’émergence de nombreuses entreprises B2B, ce qui a conduit certaines sociétés immobilières à nouer des partenariats avec des acteurs des Proptech via la participation à des événements, l’investissement dans des fonds de capital-risque dédiés, la création de fonds d’entreprise, des collaborations avec des start-ups des Proptech.
Saisir les opportunités pour les actifs d’Unibail-Rodamco-Westfield
Le secteur de l’immobilier commercial a également été directement touché par ces nouvelles technologies : CREtech4 estime qu’au total ce sont 10 milliards de dollars qui ont été investis dans l’immobilier commercial en 2018. L’avènement des Proptech a suscité de nombreuses opportunités pour Unibail-Rodamco-Westfield, car le Groupe gère toutes les étapes de la vie de ses actifs, du développement initial aux services proposés aux visiteurs. Par exemple, depuis la création d’URW Link, la plateforme d’innovation ouverte du Groupe, Unibail-Rodamco-Westfield a identifié des partenaires commerciaux, à savoir des start-ups et des fonds de capital-risque notamment.
De nombreuses actions ont déjà été entreprises avec des start-ups de Proptech, et le Groupe continue à explorer les opportunités dans tous ces domaines :
- les technologies de construction : Combo Solutions (outil d’agrégation de données qui mesure l’empreinte carbone d’un projet et identifie ceux qui ont la plus faible empreinte), Hoffmann Green Cement Technologies (ciment produit avec 5 fois moins de carbone que le ciment ordinaire, utilisé pour la construction des escaliers des Ateliers Gaîté), Twinmotion (outil de modélisation pour visualiser en 3D des bâtiments),
- la gestion des actifs : Deepki (solution collectant des données de consommation d’énergie pour piloter et réduire leur consommation qui a été déployé dans tous les actifs français en 2019, un POC d’un système d’intelligence artificielle est en cours dans 2 centres), Green Cityzen (solution IoT mesurant les données environnementales en continu),
- l’implication des retailers présents dans les centres : Mallcomm (Connect by Mallcomm est l’application qui met les retailers en contact dans chaque centre, la solution a été déployée dans 74 centres du Groupe).
Further collaboration with start-ups operating in the field of Proptech helps the Group pave the way towards setting new industry standards, leveraging technological improvements to better design, build and manage buildings, contributing to the “Strengthen Agility” pillar of the Group’s innovation strategy.
Julie Villet
2 Rapport Deloitte, 2019 : https://www2.deloitte.com/content/dam/Deloitte/us/Documents/financial-services/us-fsi-dcfs-2019-commercial-real-estate-outlook.pdf
3 Article paru dans The Real Deal : https://therealdeal.com/national/2019/07/02/halfway-through-2019-proptech-investment-has-already-hit-a-record-high/
4 CREtech part d’estimations hautes pour l’investissement global dans les Proptech.